全球鉀肥貿易兩大卡特爾的其中一方——白俄羅斯鉀肥聯盟“拆伙”了。繼白俄羅斯鉀肥生產商Belaruskali今年年初自行發貨后，7月30日，俄羅斯烏拉爾鉀肥公司(Uralkali)直接宣布退出二者間合作八年的BPC聯盟(BelarusPotashCorporation)，并于當日公布了一則與中方達成50萬噸供貨協議的消息。

“兄弟分家了。”8月1日，一位鉀肥行業的高級工程師向記者表示，“這對于正在進行中的下半年鉀肥大合同談判肯定利好。因為中方在市場上多了一個合作伙伴。”

因全球鉀肥生產能力高度集中，一直以來鉀肥貿易形成BPC和Canpotex(北美鉀肥銷售聯盟)，每逢價格談判期，這兩大陣營都會通過限制產量、集中出口而尋求抬高價格。

中國鉀鹽工業行業協會會長魏成廣更是向記者大膽判斷：“BPC的分道揚鑣，歸根結底在于市場份額和利益的分配不均。Canpotex內部也有矛盾，從價格壟斷走向市場化是必然，未來他們也會拆。”

BPC:八年分家

“烏拉爾鉀肥和白俄鉀肥都是世界上最大的鉀肥生產企業之一，實行產銷分開，對外銷售及價格制定都由BPC進行，這對其本國生產有利，且市場發言權統一。但他們今年都各自和中國企業聯系銷售事宜，先是白俄鉀肥公司內部高層付諸行動，結果烏拉爾不高興了。”上述高工告訴記者。

BPC于2005年成立，由俄羅斯烏拉爾鉀肥公司(占股50%)、白俄羅斯鉀肥生產公司(占股45%)、白俄羅斯鐵路公司(占股5%)共同組建，承擔兩家鉀肥生產商的產品出口。

7月29日，烏拉爾鉀肥公司董事會做出決定，撤出合資企業，以后通過自己的交易部門——位于瑞士的UralkaliTrading來完成所有的出口。

次日，其首席執行官弗拉季斯拉夫·包姆格特納(VladislavBaumgertner)聲明：“我們與合作伙伴白俄羅斯鉀肥開展的BPC合作框架已經陷入了僵局。烏拉爾鉀肥一直堅信，雙方所有的出口貿易都應該通過統一的銷售網絡來進行。這項最為基本的合作原則白俄羅斯鉀肥卻并沒有遵守，其在BPC框架之外開展了多項交易活動。”

這已是雙方互掐的第二輪。此前6月，白俄羅斯鉀肥公司總經理基里延科指責：“近段時間烏拉爾鉀肥公司沒有遵守當初成立BPC公司的協議，其產品只有20%通過BPC的銷售網絡出口，其余80%的產品卻作為原料通過自己的渠道出售給俄羅斯的氮磷鉀肥生產企業，致使白俄羅斯在國際鉀肥市場上的份額受到擠壓。”

另據記者了解，幕后促成這場“決裂”的，還包括政府力量。今年5月，白俄羅斯總統盧卡申科對俄白合作的BPC不滿，認為鉀肥銷售渠道過多致使白國家利益受損。為解決與俄羅斯鉀肥公司合作中出現的問題，建立強有力的鉀肥統一銷售渠道，白俄羅斯決定成立獨立委員會負責制定鉀肥出口新方案。

利好談判：低于300美元

烏拉爾鉀肥公司表示，撤出BPC的決定，可能會導致全球鉀肥價格在2013年下半年從目前的每噸400美元降至300美元以下。包姆格特納直言：“在不遠的將來，我們預計(全球)競爭將加劇，那將壓低價格。”

RenaissanceCapital的股票銷售交易員DmitryRyzhkov則評價：“這就好比沙特決定退出石油(行情專區)輸出國組織(OPEC)，油價或將聞聲下跌。”

“新體制的影響下，300美元以下的價格完全可行。”魏廣成向記者分析道，“生產商要拉動鉀肥的消費，就要出臺適中的價格。全球鉀肥生產的成本都差不多在100多美元/噸，即使價格下降到200美元/噸，還有70-80美元的利潤空間。”

近年，中國的鉀肥進口商無論中化集團、中農集團都難盈利。原因在于高價進口，低價出售。以今年上半年進口價400美元/噸(返運費后為380美元，約合2300元)為例，但國內鉀肥售價僅為2000元/噸。

另據魏廣成透露，由于俄羅斯和白俄羅斯出產的鉀肥占據中國進口總量的大多數，每次中外大合同定價，幾乎都是俄羅斯方先表態，加拿大才跟進同意。“為了繼續主導全球鉀肥貿易的份額訴求，估計下半年大合同價格低于300美元沒問題。”他說。

公開資料顯示，近年來，中國自俄羅斯進口鉀肥數量一直在快速增加。2012年，中國鉀肥進口總量為634萬噸，較2011年同比下降1%，而來自BPC的進口量卻同比增加了36%，達到287.5萬噸，其中邊貿陸運到貨量超過200萬噸。

但是今年1-4月，中國鉀肥進口總量為362.57萬噸，同比上漲18.68%，而來自俄羅斯的供應量為87萬噸，同比卻下降了35.25%。

目前，烏拉爾鉀肥公司計劃提高在中國、印度及巴西的市場份額，將鉀肥銷售量從今年的1050萬噸，在2014年提高至1300萬噸、2015年達到1400萬噸。其中計劃今年對中國出口超過250萬噸，同比增加25%。

下一個是Canpotex？

在全球總規模近220億美元的鉀肥市場上，BPC和Canpotex一直是兩大利益集團。其中，僅BPC就控制了全球鉀肥市場43%的份額，烏拉爾鉀肥公司的產量約占全球的五分之一。

此番BPC瓦解后，北美的Canpotex成為目前唯一的寡頭。該聯盟成立于1985年，由北美三大鉀肥生產商加拿大鉀肥公司(Potash)、加拿大嘉陽公司(Agrium)和美加合資廠商美盛公司(Mosaic)共同組建。

魏成廣向記者表示，BPC分裂后，兩家企業必然為爭奪市場擴產，而目前全球4000萬噸鉀肥交貨量，僅俄羅斯一方擴產，就可覆蓋加拿大、德國、以色列等國的總量。這對于北美出口商而言也是一個壓力。

業內分析報告指出，2011年至2015年世界鉀肥生產企業的最大開工率在產能的87%-91%。從2010年到2015年，世界鉀鹽產能計劃增加近40%，從2010年的4270萬噸增加到2015年5960萬噸(K2O).2015年，北美將成為世界最大供應地區，占世界潛在供應量的39%，東歐占29%，中亞占10%，西亞占8%，拉美占5%。

“我一直堅持認為全球鉀肥產能是過剩的。目前不在兩大鉀肥組織控制下新增的產能就已達6000萬噸，Canpotex的控制力也面臨削弱。”魏廣成說，“我判斷Canpotex也會走向分裂，而中外大合同談判總有一天也會消失，買賣雙方實現全市場定價。”