【宏觀熱點】

     1、11月3日，央行在公開市場進行的300億元7天期逆回購中標利率2.25%，200億元14天期逆回購操作中標利率2.4%，200億元28天期逆回購操作中標利率2.55%，利率均與上次持平。

     2、11月3日，為保持銀行體系流動性合理充裕，結合近期MLF到期情況，人民銀行對21家金融機構開展MLF操作共4370億元，其中6個月2300億元、1年期2070億元，利率與上期持平，分別為2.85%、3.0%。

     3、根據克爾瑞提供的最新數據，與9月相比，10月份監測的28個重點城市商品住宅成交量環比下跌15%，一線城市下滑9%，二、三線熱點城市下滑16%。

     4、。三季度末，建行的不良貸款率較上年末下降0.02個百分點，民生銀行較上年末下降0.03個百分點，光大銀行比去年末下降0.1個百分點。農行的不良率與上年末持平。

     5、10月份房地產信托成立規模驟降，為63.36億元，僅達上月的三成，還不及去年同期水平。此外，具有政信合作背景的基礎產業信托也反常跳水，成立規模僅55.21億元，環比大降近七成，達今年以來單月最低點。

     6、財新中國制造業和服務業PMI雙雙回升，帶動10月財新中國綜合PMI升至52.9，創下2013年初以來新高；分項數據中，服務業新業務指數升至今年6月以來最高。10月整體經濟繼續擴張，且增速提升，四季度經濟有望保持穩定。

     【產業信息】

     1、 涇渭能源價格中心主任曾浩認為，由于馬上臨近年底，安全生產及各地補充過冬庫存等因素影響，預計焦煤價格在2017年仍將小幅上漲，按目前1500塊左右水平算，預計還有10%也就是150塊左右的上漲空間。

     2、 發改委：11月1日，全國重點電廠存煤達到6578萬噸。11月2日秦皇島港存煤455萬噸，環渤海五個主要港口存煤超過1500萬噸。預期近日電廠和港口庫存將繼續攀升。一些煤炭骨干企業已經開始主動下調現貨動力煤價格。

     3、近日國家能源局下達關于2016年煤電行業淘汰落后產能目標任務的通知，《通知》要求要進一步加大對于能耗高、污染重的落后煤電機組，特別是單機 30萬千瓦以下，運行滿20年的純凝機組和運行滿25年的抽凝熱電機組以及改造后仍不符合能效、環保要求的機組的淘汰關停力度。

     4、  據最新統計，今年前三季度，廣東湛江口岸進口鐵礦高達2291.5萬噸，貨值12.47億美元，與去年同期相比，重量增長90.2%，貨值增長43.8%，接近去年全年進口量，創歷史同期最高紀錄。

    5、  10月份，受煤、焦、廢鋼等原燃料價格上漲以及人民幣貶值預期影響，國內市場鐵礦石價格由降轉升。盡管鋼鐵產量有所增長，鐵礦石需求有所增加，但鐵礦石進口量大幅增長，港口庫存依然處于高位，供大于求矛盾未有改觀。

     【盤面匯總】

     3日，道瓊斯指數收跌9.28點，報17949.75點，跌幅0.06%；

    標普收跌9.28點，報2088.66點，跌幅0.44%；

    納斯達克收跌47.16點，報5058.41點，跌幅0.92%；

    紐約COMEX黃金收跌4.90美元，跌幅0.4%，報1303.30元/盎司

    美國WTI原油收跌0.68美元，跌幅1.50%，報44.66美元/桶

    美元指數收跌0.22，跌幅0.22%，收97.16；

    倫銅收漲52.00，漲幅1.06%，收4957.50

     【期市分析】

     11月3日，期螺1701低開2615，繼續沖高，尾盤放量增倉，最低2608，最高2694，收2691，漲62，漲幅2.36%。成交略減，總持 倉增24萬手，主力多頭增倉顯著。日K收長陽、ROC拐頭向上呈金叉、MACD紅柱放大。4日前期夜盤，期螺01開2695，盤間強勢上漲，最高 2748，最低2694，收2730，漲92，漲幅3.48%。現貨有穩有漲，原料緊張、成本高企，加之唐山限產，鋼廠強勢推漲，但短期上漲過快。期螺短期偏強運行，但近期漲幅過大，應謹防多頭獲利回吐，投資者多單可逢高適量減倉。

     【每周庫存】

     每周一更新

     【鋼市動態】

     ●礦石：3日鐵礦石實貨震蕩，期貨翻紅。普氏指數方面，3日普氏指數漲0.05美金，現62％普氏指數65.45美金。鐵礦期貨收盤：礦石01收 500.5漲1.5漲幅0.3%，最高500.5最低488，盤間低開后企穩，日K線收中陽，料短期偏強震蕩。實盤方面，唐山限產配合鋼廠主動減產推漲螺 紋價格，導致礦商要價堅挺，由此料今高位震蕩。

     ●焦炭：3日日照二級冶金焦到廠含稅價1860-1900元/噸，漲80元；呂梁二級冶金焦出廠含稅價1550-1570元/噸；唐山二級冶金焦到廠含稅價1860-1900元/噸。焦炭價格繼續走高，市場成交情況向好。其中河北邢鋼準一級上漲80到廠1770元，瑞豐準一級上漲160到廠1860-1890元，主流鋼企采購價不斷走高，帶動市價小幅拉漲，中小鋼廠將陸續漲價。南方鋼企漲勢也較強，其中興澄特鋼新一輪結算價上漲378到廠1893，昆鋼準二級上漲300到廠2310，而湘鋼、漣鋼準一級上漲150到廠1900元，大部分廠家采購價均漲至1900左右，然焦企表示目前資源仍較緊缺，不排除后期有續漲打算，預計短期焦炭價格將維持穩中偏強運行。

     ●鋼坯：3日唐山鋼坯成交轉弱，鋼廠報價上調10元。目前唐山及周邊鋼廠普碳含稅出廠價2380，鑫達2450，榮信2440，商家裸價2310-2320。成本和環保壓力下，唐山地區高爐檢修較多，鋼坯市場投放量不足，加之帶鋼持續上漲，對鋼坯價格高位運行形成強有力的支撐。但是近期持續大漲后，市場再次出現“恐高”心理，觀望氛圍較濃，預計短期內穩中調整。

     ●建材：3日收盤，北京市場河鋼三級抗震大螺價格為2630-2650元/噸，較前一日漲40元/噸；上海市場沙鋼三級大螺2620元/噸，較前一日跌10元/噸；廣州市場韶鋼三級抗震大螺3070元/噸，較前一日漲30元/噸。

     ●板材：3日收盤，上海市場熱卷收盤價為3150-3190元/噸，較前一日持平，天津市場熱卷收盤價為3030-3060元/噸，較前一日下調20元/噸，樂從市場熱卷收盤價為3170-3240元/噸，較前一日持平。

     【今日預測】

     ●建材：3日國內建材穩中有漲。近日主導鋼廠集中拉漲，市價不斷上移，但因拉漲過快，昨漲幅收窄，部分報價趨穩弱調。目前原料緊缺，成本居高不下，鋼 價仍有上漲空間，但隨著季節性需求減少，價格回落風險將不斷增大，短期看漲心態依舊明顯；料今北京河鋼三級抗震大螺2650元/噸，較前一日漲10元 /噸；上海沙鋼三級大螺2630元/噸，較前一日漲10元/噸；廣州韶鋼三級大螺3080元/噸，較前一日漲10元/噸。

     ●板材：昨關聯期貨漲勢放緩，直接傳導到現貨市場，其中華東和華南地區以穩中趨強為主，下游畏高心理滋生，對高價資源接受度偏差，不過鑒于當前貨少及 成本支撐，貿易商降價意愿不強；華北地區漲跌互現，市場心態稍顯分歧，主導城市天津因高位出貨受阻，午后市場低價資源有所增多，商家觀望情緒漸濃。綜上所 述，預計今全國熱卷價格或高位盤整，上海市場5.5mm主流報價3150-3190元/噸，天津市場5.5mm主流報價3030-3070元/噸，樂從市 場5.5mm主流報價3180-3240元/噸。（來源：富寶）