【原料新聞】

　　煤炭企業(yè)秦皇島簽中長期合同

　　交易會圍繞去產能、調結構、促轉型、保供給、穩(wěn)運行，促進煤炭市場供需基本平衡以及構建全國煤炭市場體系這一中心，以年度(中長期)合同洽談為切入點，著力完善煤炭市場化交易機制。期間，主要煤炭產區(qū)和部分大型煤炭企業(yè)舉辦了多場交易洽談，多家煤炭企業(yè)與電力、鋼鐵等用戶簽訂煤炭中長期購銷合同。

　　發(fā)改委推出“穩(wěn)煤市”五項制度 為去產能保駕護航

　　2017年度全國煤炭交易會于12月1日-3日在秦皇島召開，“去產能”成為貫穿會議的高頻詞。國家發(fā)改委副主任連維良在會上表示，近期煤價的較快上 升超出市場預期，但企業(yè)要對煤炭市場有理性判斷，煤炭需求并未增長，供給有絕對保障，繼續(xù)去產能要堅定不移。政府也會適時采取必要的調控措施，科學把握去 產能的節(jié)奏、布局和力度，使煤價穩(wěn)定在合理區(qū)間。

　　煤炭價格猛漲 地方落實去產能走偏是誘因

　　國家要求去產能，是尋求對生產設備及產品進行轉型和升級。去產能本該淘汰那些高能耗、高污染、低效益、安全生產問題多的落后產能。但接二連三的礦難表 明，一些地方該去掉的“落后”沒去掉，該摁下去的“產能”沒摁下去，該提高的安全保障并沒有提高，該做好的監(jiān)管也沒跟上。

　　中央多路核查鋼煤去產能 產能過剩行業(yè)打響去杠桿攻堅戰(zhàn)

　　鋼煤為代表的產能過剩行業(yè)在去產能收官倒計時的同時，去杠桿進入攻堅戰(zhàn)。《經濟參考報》記者了解到，在過去兩個月市區(qū)、省兩級驗收的基礎上，11月末開始，中央派多路考核組驗收抽查各地今年鋼煤去產能任務完成情況，預計12月底前全部完成。目前，山西、山東、河南等多省已經提前完成年內去產能既定目標。不過，過剩產能去杠桿和相關債務化解離收官仍有一段距離。

　　需求下降價格卻飆漲 發(fā)改委要求穩(wěn)住“煤超瘋”

　　價格觸底反彈的另一面是需求繼續(xù)下滑。王顯政表示，全國煤炭消費總量持續(xù)回落的態(tài)勢并沒有發(fā)生根本性改變。他提供的數(shù)據(jù)顯示，全國煤炭消費總量在2014年同比下降2.9%;2015年持續(xù)下降3.7%;今年1~10月，全國煤炭消費量約31.3億噸，同比減少6100萬噸，下降1.9%。據(jù)預測，今年全年煤炭消費量近39億噸，同比減少約5000萬噸。

　　煤電長協(xié)欲拉鐵路入伙 煤價或入下降通道

　　自2017年度全國煤炭交易會落下帷幕以來，各地煤炭企業(yè)與下游用戶的長協(xié)談判如火如荼地進行著。多位煤炭企業(yè)人士在接受上證報記者采訪時表示，新近 影響煤價的一個重要因素，是中國鐵路總公司(下稱“鐵總”)相關負責人日前的表態(tài)，即推動鐵路局與煤炭供需雙方探索簽訂產運需三方經濟合同，同時納入大宗 直達班列。若該項措施能夠推行，將進一步增強長協(xié)合同的執(zhí)行率，將煤價趕入下降通道。

　　鐵路運力告急煤炭市場失衡 港口和產地煤價下調

　　為了增加鐵路運力，郭玉華提到，目前鐵路已經啟動了2萬輛平板車投入工作，此外計劃再投入2萬輛敞車，并且視市場需求情況，再追加貨運計劃。同時，在 通道能力建設上，明年全國最重要的煤炭運輸大通道大秦線還可以再增加3000萬噸-4000萬噸的運輸能力，鐵路環(huán)渤海下水煤炭能力將得到進一步加強。

　　大跌眼鏡?鐵礦石價格翻倍上漲讓投行“打臉”

　　隨著鐵礦石在中國的需求穩(wěn)定而且市場風險情緒上升，該原料的價格自12個月前筑底以來翻了一番。隨著人民幣貶值抑制投資者的樂觀情緒時，這種上漲還在 延續(xù)。這讓分析師們以及煤礦工人大跌眼鏡。本周，澳大利亞Roy Hill Holdings Pty首席執(zhí)行官Barry Fitzgerald表示，每次他做出價格預期時他都會出錯。

　　明年鐵礦石價將下跌 警惕“特朗普風險”

　　巴克萊分析師DaneDavid在一份電郵研究報告中寫道，銅、鐵礦石明年的價格料將低于當前水平，當前的漲勢一部分是因為基本面改善，一部分是因為 投機和炒作。任何的中國經濟放緩跡象都可能是價格下跌的催化劑，隨著中國經濟降溫、一些刺激措施作用消退，價格將走低。

　　國安委：堅決遏制煤礦重特大事故的緊急通知

　　針對全國煤礦重特大事故明顯反彈態(tài)勢，國務院安委會及國務院安委會辦公室、國家安全監(jiān)管總局、國家煤礦安監(jiān)局先后作出部署，對深化安全生產大檢查、強 化防范工作提出了明確要求。盡管國家三令五申，但一些煤礦企業(yè)在當前煤價上漲的刺激下仍置若罔聞，無視事故血的教訓，無視國家關于安全生產的決策部署和要 求，還在違法違規(guī)生產;一些地區(qū)安全生產大檢查責任不落實、組織不得力、落實不到位，沒有把各項監(jiān)管措施落實到企業(yè)，落實到礦井，落實到崗位，精神狀態(tài)和 工作力度不適應應對當前嚴峻形勢的要求。

　　山西焦煤集團與建行簽訂市場化債轉股合作協(xié)議

　　“山西焦煤集團降本增效基金”主要用于置換山西焦煤集團公司及其下屬公司高息負債，從而降低山西焦煤集團公司資金負債率，減少財務費用支出，優(yōu)化財務 結構，增強山西焦煤集團公司的資本實力;“山西焦煤集團轉型發(fā)展基金”主要用于支持山西焦煤集團公司圍繞發(fā)展戰(zhàn)略進行產業(yè)整合，做強做優(yōu)做大，提升企業(yè)綜 合競爭力。

　　【鋼價走勢】

　　鋼價迎來反季節(jié)上漲

　　冬季是傳統(tǒng)的鋼材需求淡季。近年來，失去鋼貿企業(yè)冬儲支撐的鋼價往往在冬季出現(xiàn)深幅回落，形成季節(jié)性的低點。以2015年11月至12月間為例，上海主 流品牌三級大螺紋的價格下跌了270元/噸，厚度3mm的Q235B熱卷價格下跌了110元/噸。但是今年冬季的鋼價非但沒有下跌，反而大幅上漲。同規(guī)格 三級大螺紋價格從10月末的2550元/噸漲至12月初的3330元/噸，漲幅達780元/噸;上海3mmQ235B熱卷價格在此期間上漲了660元 /噸。然而，推動鋼價上漲的動力并非來自于冬儲，而是來源于鋼材供給的收縮以及成本的支撐。

　　鋼價上漲無底線，有政策撐腰!

　　目前的鋼市處于多空博弈狀態(tài)，從政策面來看，環(huán)保、去產能、嚴查中頻爐事件將繼續(xù)升溫，市場預期較好，認為短期內鋼廠產量將急速下降;從基本面來看，原材料高位下滑、下游需求減弱、市場成交轉弱等，毫無疑問均是利空消息。筆者認為無論如何，市場最終將回歸至基本面，故而大膽預測12月中下旬鋼材或呈現(xiàn)弱勢行情。

　　“妖”坯月漲550站上2900，勢破3000大關?

　　目前由于價格漲幅過大，下游恐高情緒漸濃，整體成交清淡，市場呈現(xiàn)無量空漲現(xiàn)象;隨著進入十二月份，下游需求將會繼續(xù)萎縮，將在一定程度上拖住鋼價上行的“后腿”。目前國家緊抓去產能和環(huán)保，嚴查中頻爐，導致市場供給資源進一步減少，同時鋼廠鋼坯成本也已在盈虧線邊緣，鋼坯繼續(xù)下跌阻力較大，綜合來看，近期鋼坯價格或先漲后跌，呈現(xiàn)寬幅震蕩走勢。

　　唐山限產+沙鋼漲價 建材中旬還漲不漲?

　　一、市場方面，本旬度市價累漲160-280元/噸，旬度均價較11月下旬漲235-2420元/噸，漲勢較為迅猛，且本旬度回調的幅度窄，時間短;同時，一線的供應量沒有增加，二三線供應量大幅減少下，市場的資源較為緊張。二、鋼廠方面，生產成本繼續(xù)小幅增加，且由于唐山地區(qū)限產30%，中頻爐可能面臨一刀切的局面下，期螺市場或繼續(xù)炒作下，鋼廠的看漲情緒依舊濃厚。因此，綜上所述，此次沙鋼政策或漲200元/噸至3500元/噸，同時，也不排除漲幅更大可能。

　　下周鋼材各品種預判(12.12-12.16)

　　期螺：本周前四天1705價格再創(chuàng)新高，較去年同期相比上漲翻一番。技術面來看，日線圖先行指標ROC高位拐頭向下，且上方3400-3500區(qū)間壓 力較強，不排除目前已是今年的頂部區(qū)域，后期趨勢轉跌的概率增加。不過，其他技術指標走勢仍好，MACD繼續(xù)高位向上發(fā)散，CCI仍運行于+100以 上，KDJ向上發(fā)散。另外，基本面來看，環(huán)保限產短期內較難放松，鋼材供給繼續(xù)趨于收縮，不過，需求也延續(xù)季節(jié)性趨弱，后期將呈現(xiàn)供需兩弱格局;成本面臨 趨弱的風險，煤炭進入全環(huán)節(jié)調控時代，煤價或緩慢進入合理區(qū)間，鐵礦石供應將繼續(xù)擴張，原料價格后期將承壓;同時，年末市場資金緊縮的風險較大，下周美聯(lián) 儲加息的預期升溫。基本面的變化對鋼價持續(xù)上漲較為不利，另外，期螺上漲已近三個月，所以，近期就應提防期螺轉勢。預計下周期螺震蕩將加劇，前期獲利多單 可逢高止盈觀望，支撐暫關注3200、3050，壓力3500。

　　下周鋼價走勢預警:風險加大 回調整理

　　受整治中頻爐生產線及查處違規(guī)新建鋼鐵產能影響，近期供應端收縮的預期推動國內鋼價持續(xù)大幅上漲，市場面臨調整的風險也逐步加大。一方面當前鋼鐵企業(yè)盈利再次恢復到較高水平，可能會刺激供應增加;另一方面商家手中庫存資源獲利豐厚，考慮到風險收益比，年底前商家逢高減庫將是主流思路。如果沒有進一步供應層面重大利好出臺，短期國內鋼價回調整理的可能性加大。基于此，對下周市場維持偏消級評價——綠色預警。

　　年末鋼材市場還是“好聲音”

　　預計2016年4季度中國經濟增速繼續(xù)改善，高出前3季度水平，全年實現(xiàn)6.5%以上經濟增長已成定局。鋼鐵陳克新認為，即便今后個別月份經濟增速出現(xiàn)反復，但空間已經不大，不會撼動L型趨穩(wěn)形態(tài)。比如2017年中國經濟增速超過6.5%，甚至會向7%靠攏。宏觀經濟企穩(wěn)回升，有利于增加總量需求，勢必成為中國鋼材及黑色系列商品市場的最大“好聲音”。

　　政府文件已下達!唐山全停了?鋼價欲漲到明年1月!

　　在資本市場繼續(xù)大幅拉高、環(huán)保利好繼續(xù)提振的刺激下，冬儲，已逐漸啟動，成功地接力并助推各成材鋼價大幅走高。從各品種的表現(xiàn)來看，都紛紛再度創(chuàng)出年內的新高水平!唐山方坯價格更是走出了不拿下3000不罷休的節(jié)奏!而流通環(huán)節(jié)資源量的短缺也是促使現(xiàn)貨鋼材市場持續(xù)拉升的重要原因!但期貨帶 動現(xiàn)貨同步走強，市場心態(tài)謹慎樂觀。還需關注“雙焦”及期貨走勢變動，隨時會因心理預期而轉變。12月份美國加息是大概率事件，加息后導致熱錢流出，利空 大宗商品期貨，目前市場受到多方面因素影響，諸多消息等待落地，比如產業(yè)鏈內的消息面，基本面和金融因素等，必將對現(xiàn)貨和期貨市場造成不小影響。

　　2016年鋼鐵市場走勢分析與2017年預測

　　預計2017年國內鋼鐵價格將呈現(xiàn)先高后低走勢，3-4月份有望創(chuàng)近三年新高。隨后展開年度級別調整，下半年將呈現(xiàn)震蕩下行走勢。影響2017年走勢的原因主要由以下幾點：第一，環(huán)保及去產能將繼續(xù)影響市場。第二，基建因素支撐鋼價走強。第三，當前全球經濟仍處在衰退期，盡管在貨幣刺激之下資產類價格出現(xiàn)大幅上漲，但同樣資產類泡沫也在快速變大，風險也在積累。

　　【鋼廠方面】

　　唐山解除重污染天氣Ⅱ級橙色預警響應

　　受冷空氣過程影響，12月6日，我市氣象條件有利于污染物稀釋和擴散，環(huán)境空氣質量將逐漸好轉。

　　根據(jù)河北省 大氣辦《關于解除區(qū)域一Ⅰ級應急響應、區(qū)域二Ⅱ級應急響應的通知》要求，市重污染天氣應對指揮部研究決定，自12月6日零時起解除我市重污染天氣Ⅱ級橙色 預警響應，繼續(xù)執(zhí)行《唐山市2016今冬明春大氣污染防治強化措施》(唐政辦字〔2016〕285號)有關規(guī)定。各縣(市)區(qū)政府要嚴格落實屬地管理責 任，繼續(xù)加強企業(yè)環(huán)境監(jiān)管，確保各類企業(yè)污染防治設施正常運行，確保污染物達標排放。

　　山東濰坊：粗鋼水泥行業(yè)產能利用率達到80%以上

　　今年以來，濰坊市積極推進供給側結構性改革，圍繞“三去一降一補”重點任務，采取有針對性措施，在化解過剩產能方面實現(xiàn)新突破。目前，全市粗鋼、水 泥、輪胎、煉油、化工五個行業(yè)產能利用率達到80%以上，通過兼并收購、資產重組、債務重組、破產清算等措施，市場出清企業(yè)268家，安置職工7500 人。

　　國務院鋼鐵行業(yè)化解過剩產能驗收組來東阿縣驗收

　　12月4日上午，國家驗收抽查組組長、鋼鐵工業(yè)協(xié)會專家李傳峰帶領國務院鋼鐵行業(yè)化解過剩產能驗收組來東阿縣驗收，在縣委副書記、縣長馬廣朋的陪同下，驗收組一行實地查看了山東鑫華特鋼集團有限公司，并聽取相關工作匯報。

　　安豐鋼鐵違建項目問責結果出爐

　　責令秦皇島市委、市政府作出深刻檢查。責令昌黎縣委、縣政府作出深刻檢查，河北省委、省政府對昌黎縣委、縣政府通報批評。對5名省管干部由省紀委監(jiān)察廳按程序調查處理，給予相應紀律處分。對12名市縣管理干部，按照干部管理權限，責成秦皇島市紀委監(jiān)察局審查處理。對涉案企業(yè)，依據(jù)相關法律法規(guī)，對涉嫌破壞環(huán)境資源的企業(yè)法人代表等立案偵查。

　　河北印發(fā)修訂后的《河北省重污染天氣應急預案》

　　修訂后的應急預案明確，按照重污染天氣發(fā)展趨勢和嚴重性，將城市預警分為四個等級，由低到高依次為藍色預警、黃色預警、橙色預警、紅色預警。預測空氣 質量指數(shù)(AQI)日均值>200且未達到高級別預警條件時，發(fā)布藍色預警。預測AQI日均值>200將持續(xù)2天及以上且未達到高級別預警條 件時，發(fā)布黃色預警。預測AQI日均值>200將持續(xù)3天，且出現(xiàn)AQI日均值>300時，發(fā)布橙色預警。預測AQI日均值>200將 持續(xù)4天及以上，且AQI日均值>300將持續(xù)2天及以上時，或預測AQI日均值達到500并將持續(xù)1天及以上時，發(fā)布紅色預警。

　　唐山啟動重污染天氣橙色(Ⅱ級)預警響應

　　經省(河北，下同)環(huán)境應急與重污染天氣預警中心與中國環(huán)境監(jiān)測總站和河北省氣象臺聯(lián)合會商，預計2016年12月10日至12日全省將出現(xiàn)一次重污染過程，我市(唐山，下同)將達到區(qū)域橙色預警水平。

　　唐山召開全市化解鋼鐵過剩產能工作推進會

　　12月8日，我市召開化解鋼鐵過剩產能工作推進會，市委副書記、市長丁繡峰傳達全省領導干部會議精神并講話，他強調要把思想和行動統(tǒng)一到省委、省政府 的決策部署上來，深入抓好違規(guī)新增鋼鐵產能和封停設備復產排查核驗，切實扛起去產能的唐山責任，確保打贏明年化解鋼鐵過剩產能攻堅戰(zhàn)。

　　安徽省壓減生鐵產能62萬噸、粗鋼產能110萬噸

　　從省經信委獲悉，近日，省鋼鐵行業(yè)化解過剩產能實現(xiàn)脫困發(fā)展辦公室對有關企業(yè)去產能情況進行了檢查驗收。今年全省鋼鐵行業(yè)化解過剩產能設備處置工作已全部完成，共壓減生鐵產能62萬噸、粗鋼產能110萬噸。

　　江蘇去產能成效顯著 煤炭完成100%鋼鐵達148%

　　12月8日，國家去產能驗收抽查組與我省(江蘇，下同)交換抽查反饋意見。副省長馬秋林出席會議并講話。抽查組總體認為，江蘇省委、省政府對化解過剩 產能十分重視，相關地市和省各有關部門嚴格執(zhí)行國家化解過剩產能總體部署、目標任務和工作要求，有化解過剩產能任務的企業(yè)積極配合。2016年，鋼鐵化解 過剩產能完成目標任務的148%，煤炭化解過剩產能100%完成目標任務。

　　河北8個設區(qū)市啟動重污染天氣Ⅱ級應急響應

　　12月8日，省(河北，下同)大氣辦發(fā)出《關于區(qū)域一、區(qū)域二啟動Ⅱ級應急響應的通知》，要求區(qū)域一和區(qū)域二城市于12月9日12時啟動重污染天氣Ⅱ 級應急響應。經省環(huán)境應急與重污染天氣預警中心、中國環(huán)境監(jiān)測總站、省氣象臺聯(lián)合會商，預計12月10日至12日我省將出現(xiàn)一次重污染過程，區(qū)域一的石家莊、保定、廊坊、邢臺、衡水、邯鄲和定州、辛集市，區(qū)域二的唐山、滄州市，將達到區(qū)域橙色預警水平。省大氣辦要求各市加強督導檢查，確保各項應急響應措施落實到位。

　　河北省2016年化解鋼鐵過剩產能調整計劃公示

　　根據(jù)國家發(fā)展和改革委員會辦公廳、工業(yè)和信息化部辦公廳《關于落實化解鋼鐵過剩產能實現(xiàn)脫困發(fā)展實施方案有關工作的通知》(發(fā)改電〔2016〕397號)要求，現(xiàn)將河北省2016年化解鋼鐵過剩產能調整計劃予以公示。

　　全國圍剿中頻爐!1.2億噸!!!

　　據(jù)估計，唐山地區(qū)的中頻爐產能約2000萬噸，但實際產量只有產能的30%左右，影響供應量600萬噸，每月大約50萬噸。唐山地區(qū)中頻爐所產螺紋鋼和方鋼很大部分是用來出口，本次排查短期內將對鋼鐵出口產生影響，部分已經簽約的訂單可能會難以履行。（來源：中鋼網）