【宏觀熱點】

    1、2月末，廣義貨幣(M2)余額158.29萬億元,同比增長11.1%，增速分別比上月末和去年同期低0.2個和2.2個百分點；狹義貨幣 (M1)余額47.65萬億元,同比增長21.4%，增速分別比上月末和去年同期高6.9個和4個百分點。當月人民幣貸款增加1.17萬億元，同比多增 4391億元。

    2、從央行獲悉，2月份新增貸款1.17萬億元，凈回籠現金1.49萬億元。而且考慮到收入增長放緩，居民消化漲價能力下降，因此上游成本向中下游行業的傳導有限。

    3、初步統計，2017年2月份社會融資規模增量為1.15萬億元，比去年同期多3166億元。其中，當月對實體經濟發放的人民幣貸款增加1.03萬億元，同比多增2212億元。

    4、中國2月CPI同比意外跌至0.8%，創2015年1月來最低增速，遠不及預期1.7%和前值2.5%。同時2月PPI再度走高，同比7.8%，創2008年9月以來最高，預期7.7%，前值6.9%。

    5、國資委：1-2月央企實現利潤總額1685.9億元，同比增長29.1%；實現營業收入3.7萬億元人民幣，同比增長15.2%。

    6、環保部部長陳吉寧表示，目前還有15個省份沒有開展中央環保督察，今年內將完成對它們的督察工作。將完善法律法規，特別是在操作層面上要更具體，不斷加大執法力度，對環境違法行為零容忍，將繼續保持高壓態勢，把環保法落到實處。

【產業信息】

    1、 據統計，2017年1月99家大中型鋼鐵企業實現銷售收入2513.84億元，同比增長27.28%；利潤總額52.15億元，去年同期為虧損68億元； 虧損企業24家，同比減少23家；虧損面24.2%，同比下降23.2個百分點；虧損企業虧損額為10.257億元，同比減虧86.96%。

    2、據中鋼協統計，2017年2月中旬，重點鋼鐵企業粗鋼日均產量166.93萬噸，較上一旬減少4.7萬噸，降幅2.74%；據此估算，本旬全國粗 鋼日均產量為221.74萬噸，較上一旬減少3.7萬噸，降幅1.64%。截止2月中旬末，重點鋼鐵企業鋼材庫存量1416.14萬噸，比上一旬減少 55.27萬噸，降幅3.76%。

    3、 今后仍然要堅持成熟一戶、重組一戶的原則。要聚焦重點領域搞重組，加快推進煤電行業、重型制造裝備行業、鋼鐵行業等領域的重組整合，推動解決產能過剩的問題。要積極地探索境外資產整合，提高國有資本的運營效率。

    4、南鋼股份9日晚間公告，經財務部門初步測算，預計公司2017年第一季度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為4億元到5億元，同比大幅增加。公司表示，2017年以來，鋼材價格保持在較高水平。

    【盤面匯總】

    9日，道瓊斯指數收漲2.46點，報20858.19點，漲幅0.01%；

    標普收漲1.89點，報2364.89點，漲幅0.08%；

    納斯達克收漲1.26點，報5838.81點，漲幅0.02%；

    紐約COMEX黃金收跌6.20美元，跌幅0.5%，報1203.20元/盎司

    美國WTI原油收跌1.00美元，跌幅1.99%，報49.28美元/桶

    美元指數收跌0.12，跌幅0.12%，收101.98；

    倫銅收跌44.00，跌幅0.77%，收5694.50

    【期市分析】

    3月9日，1705低開3417，震蕩走低，最高3444，最低3348，收3389，跌70跌幅2.02%。成交小幅收縮，總持倉減15.6萬手， 前20名主力空頭減倉力度偏強，南華多單減2.8萬手。日K收上下影小陰線，多數指標偏空。10日前期夜盤，期螺05開3385，盤間沖高回落，最高 3418，最低3384，收3401，漲11漲幅0.32%。現貨主流下調，整體庫存有所消化，但市場高位出貨困難，現貨心態依舊不佳。多空雙方或于 3400點附近爭奪激烈，期螺短期由跌趨穩，但反彈高度有限，投資者可暫觀望。

    【每周庫存】

    每周一更新

    【鋼市動態】

    ●礦石：9 日鐵礦石實貨繼續低迷。9日普氏指數跌0.3美金，現62％普氏指數為87.4美金。鐵礦期貨收盤：礦石05收658跌7跌幅1.05%，最高666.5 最低643，盤間偏弱盤整，日K線收小陰，料短期由跌趨穩。實貨成交仍然不佳，下游成材起伏不定，鋼廠端補庫亦不積極，短期維持偏弱震蕩的概率高。

    ●焦炭：9日日照二級冶金焦到廠含稅價1650-1690元/噸；呂梁二級冶金焦出廠含稅價1480-1500元/噸；唐山二級冶金焦到廠含稅價1650-1710元/噸。焦炭價格穩中震蕩，市場成交一般。河北地區繼邯鄲焦企拉漲后，邢臺地 區焦企也提出漲價訴求，其中旭陽、建滔出廠價均上漲50元，廠里庫存漸少，商家價低不愿出貨，鋼企雖大部分仍在限產，但廠里庫存不多，不得不接受漲價訴 求，近日周邊焦企將繼續跟漲。而云南地區焦企價格繼續走低，云維集團準二級下跌20到廠價為2120元，鋼廠拿貨積極性不高，商家壓價態度強硬，預計短期 焦炭價格將延續穩中震蕩運行。

    ●鋼坯：9 日唐山鋼坯成交疲軟，鋼廠報價下調20-40。目前唐山及周邊部分鋼廠普碳方坯3100，鑫達3110，均含稅出廠，商家裸價2910。兩會召開期間，北 方軋鋼廠絕大部分處于停產狀態，鋼坯需求清淡，同時工地開工受較大影響，成品材需求也十分疲軟，兩會結束前北方鋼市成交難以活躍，預計短期內鋼坯市場弱勢 延續。

    ●建材：9日收盤，北京市場河鋼三級抗震大螺價格3710元/噸，較前一日跌20元/噸；上海市場沙鋼三級大螺3660元/噸，較前一日跌50元/噸；廣州市場韶鋼三級大螺4170元/噸，較前一日跌10元/噸。

    ●板材：9日收盤，上海市場熱卷收盤價為3570-3610元/噸，較前一日下調70元/噸；天津市場熱卷收盤價為3570-3610元/噸，較前一日下調70元/噸；樂從市場熱卷收盤價3680-3710元/噸，較前一日下調70元/噸。

    【今日預測】

    ●建材：9日全國線螺主流下調。其中，華東等地區受期螺低位影響，價繼續走弱，而北方因成交表現乏力，部分商家繼續讓價出貨，市場低價資源多。雖目前 整體庫存有所消化，但市場高位出貨困難，現貨心態依舊不佳，料今北京河鋼三級抗震大螺3680元/噸，較前一日跌30元/噸；上海沙鋼三級大螺3640元 /噸，較前一日跌10元/噸；廣州韶鋼三級大螺4150元/噸，較前一日跌20元/噸。

    ●板材：市場方面，昨日國內熱軋跌 勢加劇，主導市場跌幅普遍超過50元/噸，市場心態恐慌，拋售意愿明顯增強，價格創年后新低。盡管兩會期間有利好鋼市政策出臺，但基本已被提前透支，而各 大熱軋鋼廠在有利可圖的情況下，供給壓力有增無減，鋼廠庫存向流通市場轉移仍在持續，需求端改善的節奏卻不及預期，導致市場供需矛盾逐漸凸顯加劇，雖進入 三月上旬后商家的資金壓力有所緩解，但市場情緒卻更加悲觀，低位資源自然頻繁出現。考慮成本因素，預計今日國內熱軋跌勢趨緩，上海市場5.5mm主流報價 3550-3580元/噸；天津市場5.5mm主流報價3560-3600元/噸；樂從市場5.5mm主流報價3670-3690元/噸。（來源：富寶）