基于國家發(fā)展改革委選定的運(yùn)用PPP模式盤活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)的六個典型案例簡介，我們對六個案例做系列的基本情況梳理并對其中存量盤活的方式做重點關(guān)注。銅陵市城市排水一體化PPP項目為第二批國家示范項目，該項目通過城市排水污水一體化運(yùn)營管理，有效盤活銅陵城市排水一體化項目存量資產(chǎn)約7.88億元，實現(xiàn)政府、投資方、城市居民的共贏，為促進(jìn)政府職能轉(zhuǎn)變、提質(zhì)提效起到積極示范作用。

　　一、項目基本情況

　　(一)項目基本內(nèi)容

　　該項目是指將包括市新民污水處理廠(處理能力10萬立方米/日)相關(guān)實物資產(chǎn)、11座城市排澇泵站、城市污水提升泵站9座(含狼尾湖泵站)、總長約290公里道路排水管(渠)及總長約206公里主城區(qū)污水管網(wǎng)在內(nèi)的污水處理廠廠網(wǎng)一體、排澇泵站站網(wǎng)一體的資產(chǎn)“打包”對社會投資人轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓項目總資產(chǎn)約為78203.74萬元(資產(chǎn)評估價)。還包含新建規(guī)劃中的污水處理廠、排水管網(wǎng)及配套設(shè)施，其他在特許經(jīng)營期內(nèi)需建設(shè)的污水處理及市政排水設(shè)施。考慮到為有效降低特許經(jīng)營期初的污水處理服務(wù)費(fèi)價格，本項目特許經(jīng)營期限為30年。

　　(二)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓程序

　　本項目以公開掛牌的方式在經(jīng)省國資委確定的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易。

　　(三)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓款的使用安排

　　資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款應(yīng)優(yōu)先安排支付下述款項：1.原資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)所屬公司剝離的債務(wù);2.職工安置費(fèi)用(如有);3.城市污水處理及排水設(shè)施等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)費(fèi)用;4.污水處理及排水設(shè)施等購買服務(wù)費(fèi)。

　　(四)項目公司情況

　　項目公司名稱：銅陵首創(chuàng)排水有限責(zé)任公司，公司注冊資金26804萬元。銅陵首創(chuàng)排水有限責(zé)任公司將《特許經(jīng)營協(xié)議》項下項目收費(fèi)權(quán)(即購買服務(wù)費(fèi)應(yīng)收賬款)質(zhì)押給工商銀行進(jìn)行融資。

　　二、項目運(yùn)作模式

　　根據(jù)銅陵市人民政府對銅陵市城市排水一體化項目整體招商的要求，本項目采用TOT模式進(jìn)行運(yùn)作。由于本項目一方面應(yīng)符合國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的要求，另一方面還應(yīng)符合國家關(guān)于公用設(shè)施產(chǎn)業(yè)化特許經(jīng)營政策的有關(guān)規(guī)定，所以本項目在實施中需要將已建設(shè)施的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓和授予特許經(jīng)營權(quán)同步進(jìn)行，具體運(yùn)作模式為：

　　1.銅陵市人民政府授權(quán)水投公司與通過在安徽省國資委確定的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開掛牌方式選定的投資人合資組建項目公司。

　　2.銅陵市人民政府授權(quán)市水務(wù)局與項目公司簽署《特許經(jīng)營協(xié)議》，授予項目公司特許經(jīng)營權(quán)。項目公司購買主城區(qū)已建污水處理廠及排水設(shè)施;在特許期內(nèi)投資建設(shè)規(guī)劃中的污水處理廠及排水設(shè)施等;負(fù)責(zé)運(yùn)營、維護(hù)和更新排水設(shè)施及污水處理廠;項目公司在特許經(jīng)營期結(jié)束后將正常運(yùn)行情況下的上述資產(chǎn)所有權(quán)無償、完好、無債務(wù)、不設(shè)定擔(dān)保地移交給銅陵市人民政府或其指定機(jī)構(gòu)。項目公司通過在特許經(jīng)營期內(nèi)取得政府購買服務(wù)費(fèi)，以補(bǔ)償經(jīng)營成本、還本付息(若有)、回收投資、繳納稅金和獲取投資回報。(鑒于改擴(kuò)建項目、新建項目存在不確定性，本次項目掛牌及《特許經(jīng)營協(xié)議》簽訂的核心內(nèi)容是圍繞已建污水處理廠及排水設(shè)施，對于改擴(kuò)建項目、新建項目僅做原則性約定，待這些項目條件成熟后，參照《特許經(jīng)營協(xié)議》中約定的相關(guān)原則，另行簽訂補(bǔ)充協(xié)議。)

　　3.由水投公司與項目公司簽署《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，項目公司購買銅陵市已建的新民污水處理廠及排水設(shè)施等資產(chǎn)并支付轉(zhuǎn)讓費(fèi)用，轉(zhuǎn)讓費(fèi)用由項目公司股東資本金出資和融資解決。

　　4.銅陵市人民政府或其授權(quán)主體根據(jù)項目公司提供服務(wù)情況向項目公司支付購買服務(wù)費(fèi)。

　　三、購買服務(wù)費(fèi)

　　購買服務(wù)費(fèi)由以下項目構(gòu)成：1.污水處理服務(wù)費(fèi);2.排水設(shè)施服務(wù)費(fèi)。

　　(一) 污水處理服務(wù)費(fèi)

　　水量：基本水量第一運(yùn)營年日均基本水量為八萬立方米/日，第二和第三運(yùn)營年為八點五萬立方米/日，第四個運(yùn)營年和第五個運(yùn)營年為九萬立方米/日，第六個運(yùn)營年至運(yùn)營期結(jié)束為十萬立方米/日。以出水水量作為社會資本實際處理水量，以進(jìn)水水量校核出水水量。

　　在特許經(jīng)營期內(nèi)，污水處理服務(wù)費(fèi)單價為0.49元/立方米，并根據(jù)實際情況，每滿三年調(diào)整一次。

　　超額污水處理費(fèi)單價用于計算超額污水處理服務(wù)費(fèi)，超額污水處理服務(wù)費(fèi)單價=污水處理服務(wù)費(fèi)單價*70%。

　　在實際處理水量不高于基本水量的情況下，該期間的污水處理服務(wù)費(fèi)=該期間的基本水量*污水處理服務(wù)費(fèi)單價

　　在實際處理水量高于基本水量的情況下，該期間的污水處理服務(wù)費(fèi)=該期間適用的基本水量*污水處理服務(wù)費(fèi)單價+該期間的超額水量*超額污水處理服務(wù)費(fèi)單價。

　　(二) 排水設(shè)施服務(wù)費(fèi)

　　當(dāng)期付費(fèi)管網(wǎng)總長為496公里，排水設(shè)施服務(wù)費(fèi)=付費(fèi)管網(wǎng)總長*排水設(shè)施服務(wù)費(fèi)單價

　　四、存量基礎(chǔ)設(shè)施轉(zhuǎn)化PPP常用模式范例

　　(一)云南省玉溪市江川區(qū)污水處理廠(廠網(wǎng)一體化)PPP項目

　　本項目采用TOT+BOT(轉(zhuǎn)移-運(yùn)營-移交，建設(shè)-運(yùn)營-移交)的運(yùn)作模式。本項目存量資產(chǎn)由五部分構(gòu)成，南廠、北廠已建成的移交使用資產(chǎn)、老廠繼續(xù)沿用的原有固定資產(chǎn)和提標(biāo)改造在建工程形成的新建資產(chǎn)、完善管網(wǎng)已建成的部分資產(chǎn)。

　　(二)南京市城東、仙林污水處理廠項目

　　本項目轉(zhuǎn)讓的是城東、仙林污水處理廠的資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)，資產(chǎn)的權(quán)屬不作變更，仍屬于原產(chǎn)權(quán)單位。在項目合作期限內(nèi)，由項目公司負(fù)責(zé)對經(jīng)營權(quán)交易范圍內(nèi)的所有資產(chǎn)進(jìn)行維護(hù)(日常維護(hù)+大修)和重置，確保其保持良好狀態(tài)及正常功能和外觀，并承擔(dān)由此發(fā)生的費(fèi)用，經(jīng)大修和重置的資產(chǎn)所有權(quán)歸屬原產(chǎn)權(quán)單位。因此，項目所做的評估目的是確定城東、仙林污水處理廠30年資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)的市場價值。

　　(三)新沂市污水處理廠PPP改擴(kuò)建項目

　　運(yùn)作模式說明：本PPP項目采用的是ROT的運(yùn)作方式。

　　1.由項目公司負(fù)責(zé)城市污水處理廠的提標(biāo)改造和經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)污水處理廠改擴(kuò)建以及后期的運(yùn)營和項目合作期滿后的移交;

　　2.新沂城投以新沂市城市污水處理廠及經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)污水處理廠現(xiàn)有部分非流動資產(chǎn)(估值4347萬元)作價出資，剩余的非流動資產(chǎn)(估值8800萬元)以應(yīng)收債權(quán)的形式注入項目公司，由項目公司在建設(shè)期內(nèi)償還新沂城投的8800萬元債務(wù)，政府方可在項目公司成立初期盤活8800萬元的國有資產(chǎn)。

　　(四)某濕地公園與水資源綜合利用生態(tài)一體化項目

　　運(yùn)作模式說明：將已建設(shè)完成、正在運(yùn)行中的污水處理廠作為存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給項目公司，同時將該地公益性質(zhì)的濕地公園與可以產(chǎn)生現(xiàn)金流的中水回用廠進(jìn)行捆綁打包，這樣可以用污水處理廠的污水處理費(fèi)收入與中水回用廠的中水收益彌補(bǔ)公益性濕地公園的建設(shè)、運(yùn)營成本，減少政府的支出責(zé)任。

　　通過對以上存量基礎(chǔ)設(shè)施轉(zhuǎn)化PPP項目運(yùn)作模式的對比，可以看出大部分的存量基礎(chǔ)設(shè)施都是采用資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的方式使政府獲得現(xiàn)金流，項目公司獲得存量設(shè)施的運(yùn)營權(quán)，可以是一個項目也可以是多個有現(xiàn)金流項目的打包轉(zhuǎn)讓，而隨著PPP項目越來越規(guī)范、對運(yùn)營的要求以及對政府付費(fèi)類項目的要求越來越嚴(yán)格，未來將公益性的政府付費(fèi)類項目與原來運(yùn)營權(quán)在政府手里可以產(chǎn)生現(xiàn)金流但運(yùn)營效果不佳的項目進(jìn)行捆綁將成為存量基礎(chǔ)設(shè)施轉(zhuǎn)化PPP項目的常用模式。