全球油氣市場(chǎng)格局深度調(diào)整

　　當(dāng)前，國(guó)際能源格局正在醞釀重大調(diào)整。石油輸出國(guó)組織和俄羅斯、墨西哥等產(chǎn)油國(guó)聯(lián)合減產(chǎn)協(xié)議履約率去年創(chuàng)下20年新高，推動(dòng)全球原油價(jià)格企穩(wěn)回升。隨著技術(shù)進(jìn)步和頁(yè)巖革命的深化，美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)量飆升，成為國(guó)際石油市場(chǎng)上的重要賣家。中國(guó)超越美國(guó)成為全球最大的一次能源消費(fèi)國(guó)，去年中國(guó)原油進(jìn)口量首次超過(guò)美國(guó)，成為全球最大的原油進(jìn)口國(guó)，對(duì)全球原油貿(mào)易格局產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，引領(lǐng)原油貿(mào)易重心加速東移。尤其是上海原油期貨的推出，將增強(qiáng)中國(guó)在國(guó)際油市的定價(jià)權(quán)。

　　美國(guó)躋身重要原油出口國(guó)

　　從去年初起，歐佩克與非歐佩克開(kāi)始執(zhí)行減產(chǎn)協(xié)議。在沙特大規(guī)模減產(chǎn)的帶動(dòng)下，2017年歐佩克參與減產(chǎn)的11個(gè)產(chǎn)油國(guó)平均原油產(chǎn)量為2977萬(wàn)桶/日，較減產(chǎn)基數(shù)下降120萬(wàn)桶/日，減產(chǎn)履約率高達(dá)100%，個(gè)別月份甚至實(shí)現(xiàn)超額減產(chǎn)，可謂20多年來(lái)歐佩克執(zhí)行減產(chǎn)效果最好的一次。與此同時(shí)，俄羅斯、哈薩克斯坦、墨西哥等非歐佩克產(chǎn)油國(guó)協(xié)同減產(chǎn)，實(shí)際產(chǎn)量下降幅度超過(guò)30萬(wàn)桶/日。減產(chǎn)協(xié)議的有效執(zhí)行，推動(dòng)了國(guó)際油價(jià)整體上揚(yáng)。

　　國(guó)際油價(jià)的上升，使美國(guó)的頁(yè)巖油生產(chǎn)企業(yè)盈利空間增大。業(yè)內(nèi)專家對(duì)有代表性的石油公司經(jīng)營(yíng)情況綜合分析后認(rèn)為，當(dāng)前美國(guó)頁(yè)巖油的生產(chǎn)成本，包括礦權(quán)購(gòu)置成本，鉆井、完井、油田基礎(chǔ)設(shè)施和運(yùn)營(yíng)成本，以及股東分紅、融資利息等在內(nèi)的完全成本約為55美元/桶。

　　在國(guó)際油價(jià)高企和政府鼓勵(lì)下，美國(guó)各石油公司開(kāi)足馬力大幅增產(chǎn)。埃克森美孚和雪佛龍等美國(guó)主要石油生產(chǎn)商，10年前將重點(diǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)至國(guó)外油田，留下規(guī)模較小的生產(chǎn)商開(kāi)發(fā)美國(guó)頁(yè)巖油。如今，這些石油巨頭開(kāi)始回國(guó)收購(gòu)頁(yè)巖企業(yè)和礦權(quán)，將更多投資轉(zhuǎn)回國(guó)內(nèi)，從事油氣生產(chǎn)。美國(guó)油田服務(wù)公司貝克休斯的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，美國(guó)石油活躍鉆井?dāng)?shù)已攀升至751座，是上年低點(diǎn)316座的一倍多。同時(shí)，技術(shù)進(jìn)步也使油氣勘探開(kāi)采的效率大為提升。幾年前，一所油井的鉆探周期長(zhǎng)達(dá)1個(gè)月，如今可縮短至一周。

　　美國(guó)能源信息署的統(tǒng)計(jì)顯示，2017年12月份美國(guó)的頁(yè)巖油產(chǎn)量為631.4萬(wàn)桶/日，為有史以來(lái)頁(yè)巖油月度產(chǎn)量峰值，比15個(gè)月前的515.4萬(wàn)桶/日大幅增加了116萬(wàn)桶/日。二疊盆地、伊格爾福特和巴肯是美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)量增長(zhǎng)的重點(diǎn)地區(qū)。其中，二疊盆地是美國(guó)第一大頁(yè)巖油產(chǎn)區(qū)，其產(chǎn)量占全美頁(yè)巖油總產(chǎn)量的40%強(qiáng)，也是本輪低油價(jià)以來(lái)全美唯一產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)的頁(yè)巖油產(chǎn)區(qū)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年美國(guó)原油產(chǎn)量比上年攀升15%，達(dá)到971萬(wàn)桶/日，超過(guò)美國(guó)歷史上1970年960萬(wàn)桶/天的歷史峰值。美國(guó)政府預(yù)計(jì)，到2019年年底，美國(guó)日均產(chǎn)油量將達(dá)到1100萬(wàn)桶，或登頂全球最大產(chǎn)油國(guó)。

　　隨著原油產(chǎn)量回升和出口基礎(chǔ)設(shè)施不斷改善，美國(guó)的原油出口不斷增長(zhǎng)，躋身世界主要原油出口國(guó)行列。數(shù)據(jù)顯示，2016年美國(guó)原油出口量為52萬(wàn)桶/日，比上年增長(zhǎng)6.2萬(wàn)桶/日。到了2017年，美國(guó)原油出口量翻番，迅速飆升至105萬(wàn)桶/日。如今，美國(guó)已成為美洲地區(qū)第五大原油出口國(guó)。機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2018年美國(guó)原油產(chǎn)量將同比增加80萬(wàn)桶/日。

　　全球油氣勘探走出低谷

　　2014年油價(jià)下跌以來(lái)，為應(yīng)對(duì)低油價(jià)，全球主要石油公司普遍采取向核心業(yè)務(wù)聚焦策略，大幅削減投資，作業(yè)鉆井量明顯下降。2017年隨著油價(jià)逐漸回升，全球油氣勘探走出低谷，鉆機(jī)作業(yè)量“止跌回升”。統(tǒng)計(jì)顯示，去年全球從事油氣鉆探作業(yè)的鉆機(jī)總數(shù)平均超過(guò)2000臺(tái)，較上年出現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)。2017年美國(guó)頁(yè)巖油氣并購(gòu)金額達(dá)到220億美元。勘探工作量和并購(gòu)金額的增長(zhǎng)，表明全球油氣勘探迎來(lái)了春天。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，2018年全球油氣上游投資將實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，有望超過(guò)4000億美元。

　　但是，目前常規(guī)油氣發(fā)現(xiàn)量面臨下滑。在作業(yè)鉆機(jī)數(shù)量和勘探作業(yè)量大幅降低的影響下，近幾年全球常規(guī)油氣發(fā)現(xiàn)的新增儲(chǔ)量大幅減少。美國(guó)能源調(diào)查公司雷斯塔能源最新發(fā)布的報(bào)告顯示，2017年全球新發(fā)現(xiàn)常規(guī)油氣儲(chǔ)量只有不到70億桶油當(dāng)量，再創(chuàng)新低。據(jù)估算，2017年全球常規(guī)油氣儲(chǔ)量替代率已降至11%。也就是說(shuō)，去年全球新增探明可采儲(chǔ)量?jī)H為當(dāng)年開(kāi)采消耗儲(chǔ)量的約九分之一。在2012年時(shí)，全球常規(guī)油氣的儲(chǔ)量替代率還能達(dá)到50%，2006年時(shí)曾為100%，早些時(shí)候更是高于100%。由此可見(jiàn)，全球常規(guī)油氣剩余儲(chǔ)量已從10多年前越采越多轉(zhuǎn)變?yōu)樵讲稍缴佟６遥粌H總量在減少，新發(fā)現(xiàn)的常規(guī)油氣田規(guī)模也在變小。數(shù)據(jù)顯示，2017年海洋油氣平均發(fā)現(xiàn)規(guī)模為1億桶石油當(dāng)量，2012年時(shí)這一數(shù)字為1.5億桶石油當(dāng)量。2017年新發(fā)現(xiàn)的70億桶石油當(dāng)量中，有約10億桶石油當(dāng)量在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)難以實(shí)現(xiàn)商業(yè)生產(chǎn)。

　　與常規(guī)油氣形成鮮明對(duì)比的是，非常規(guī)油氣勘探開(kāi)發(fā)持續(xù)推進(jìn)。目前，美國(guó)境內(nèi)的油氣鉆探活動(dòng)仍舊由頁(yè)巖油氣主導(dǎo)。以去年12月份為例，美國(guó)境內(nèi)從事油氣鉆探活動(dòng)的作業(yè)鉆機(jī)數(shù)量為930臺(tái)，同比增加了約45%。其中，從事頁(yè)巖油氣鉆探的占比超過(guò)80%，達(dá)757臺(tái)，同比增幅超過(guò)50%。頁(yè)巖油氣鉆機(jī)數(shù)量的增加帶來(lái)了油氣勘探開(kāi)發(fā)作業(yè)量的回升。目前，美國(guó)的頁(yè)巖油氣產(chǎn)量在全美油氣總產(chǎn)量中的占比分別達(dá)到了62%和73%。

　　此外，在阿根廷，被業(yè)界公認(rèn)為是近10年來(lái)最具開(kāi)發(fā)潛力的瓦卡穆?tīng)査?yè)巖區(qū)勘探工作順利推進(jìn)。目前，該區(qū)內(nèi)三分之一的區(qū)域已經(jīng)驗(yàn)證，預(yù)計(jì)擁有近30億桶頁(yè)巖油和95億桶石油當(dāng)量的頁(yè)巖氣資源，另外三分之二區(qū)域的資源潛力仍有待進(jìn)一步驗(yàn)證。在中國(guó)，南方地區(qū)頁(yè)巖氣的勘探開(kāi)發(fā)工作逐步推進(jìn)，涪陵頁(yè)巖氣田已有200多口氣井投產(chǎn)，“可燃冰”開(kāi)發(fā)在南海神狐海域取得重要突破。

　　原油貿(mào)易重心加速東移

　　作為全球最大的一次能源消費(fèi)國(guó)，中國(guó)的能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，對(duì)石油天然氣的需求不斷提升。2017年，隨著煉油能力的擴(kuò)張，加之中石油云南煉廠和中海油惠州二期項(xiàng)目投產(chǎn)、山東民營(yíng)企業(yè)進(jìn)口原油使用權(quán)增加，中國(guó)原油進(jìn)口量維持了過(guò)去幾年的高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，同比增長(zhǎng)10.1%，攀升至4.2億噸，折合850萬(wàn)桶/日。中國(guó)原油對(duì)外依存度進(jìn)一步攀升至68.5%，創(chuàng)歷史最高水平。同期，美國(guó)原油進(jìn)口793萬(wàn)桶/日，中國(guó)正式超越美國(guó)成為全球最大的原油進(jìn)口國(guó)，引領(lǐng)全球原油貿(mào)易重心加速東移。

　　在國(guó)際油氣合作方面，中國(guó)積極推進(jìn)中亞—俄羅斯、中東、非洲、美洲和亞太五大油氣合作區(qū)開(kāi)發(fā)建設(shè)，與周邊國(guó)家已基本形成東北、西北、西南、海上四大油氣輸送通道格局和油氣上下游產(chǎn)業(yè)鏈深層次全面合作模式。2017年，中國(guó)從中東進(jìn)口原油連續(xù)四年下降，中東原油占中國(guó)進(jìn)口原油總量的比例為43%，較上年下降4.7個(gè)百分點(diǎn)。從美洲和歐亞地區(qū)進(jìn)口的原油則呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。俄羅斯連續(xù)兩年成為中國(guó)最大的原油進(jìn)口來(lái)源國(guó)，占進(jìn)口總額的14%。隨著中美兩國(guó)能源領(lǐng)域的合作深化，未來(lái)中美之間原油貿(mào)易合作還將再上一個(gè)臺(tái)階，美洲將取代非洲成為亞太以及中國(guó)第二大原油進(jìn)口來(lái)源地。

　　與此同時(shí)，在參與國(guó)際能源領(lǐng)域治理方面。中國(guó)不斷深化雙邊、多邊能源合作，不斷擴(kuò)大在國(guó)際能源事務(wù)中的話語(yǔ)權(quán)和影響力。目前，中國(guó)—東盟清潔能源能力建設(shè)計(jì)劃已啟動(dòng)，推動(dòng)成立了中國(guó)—阿盟清潔能源中心和中國(guó)—中東歐能源項(xiàng)目對(duì)話與合作中心。從2015年開(kāi)始，中國(guó)舉辦“國(guó)際能源變革論壇”，積極推動(dòng)全球綠色發(fā)展和治理。中國(guó)率先批準(zhǔn)《巴黎協(xié)定》，承諾在應(yīng)對(duì)氣候變化問(wèn)題上作出努力，對(duì)加快該協(xié)定早日生效起到了決定性的作用。今年2月9日，中國(guó)還宣布，上海國(guó)際能源交易中心將于3月26日掛牌交易原油期貨。上海國(guó)際能源交易中心原油期貨以人民幣計(jì)價(jià)，有利于形成反映中國(guó)和亞太地區(qū)石油市場(chǎng)供需關(guān)系的價(jià)格體系，是中國(guó)參與國(guó)際能源治理的重要抓手。美國(guó)華爾街日?qǐng)?bào)刊文認(rèn)為，上海原油期貨的推出，將提升中國(guó)的原油定價(jià)權(quán)。