Chart Industries和Flowserve Corporation宣布它們已達成一項最終協議，進行全股票的平等合并，創建一個在工業過程技術方面的差異化領導者。合并后的公司預計將在2025年6月3日的交換比率和Chart及Flowserve的收盤股價基礎上，擁有大約190億美元的企業價值。更多信息請訪問 ChartFlowserve.com，這是一個專門為此次合并設立的新聯合網站。
- 建立規模化、高性能和全球平臺，服務于流體和熱管理的完整客戶生命周期，具有強大的過程設計和系統能力
- 通過接觸高端、高增長的終端市場，增強了市場周期中的可預測性、多樣性和韌性
- 加強了吸引人的售后市場業務，使售后收入達到約37億美元
- 預計在三年內每年產生約3億美元的成本協同效應，并隨著時間的推移產生收入協同效應，代表合并收入的額外2%增長
在50多個國家擁有超過550萬資產的裝機基礎下，合并后的公司將涵蓋從流程設計到售后支持的完整客戶生命周期。到2025年第一季度末，合并公司在過去12個月內的凈收入約為88億美元，來自多元化、高增長、吸引人的最終市場，包括約37億美元的售后服務收入，占合并收入的約42%。根據協議，該協議已獲得兩家公司董事會的全體一致批準，在交易結束時，Chart的股東將每持有一股Chart普通股獲得3.165股Flowserve普通股。在交易結束后，Chart股東將占合并公司約53.5%的股份，而Flowserve股東將占約46.5%的股份，按完全攤薄計算。Chart總裁兼首席執行官說：Chart與Flowserve的合并創造了一個全面的解決方案平臺，具有持續推動增長和長期價值所需的財務實力和韌性。我們將共同提供從前端工程設計到關鍵任務設備，再到售后服務的完整能力系統，為更廣泛的全球客戶群體提供高質量、增值的解決方案。結合強勁的現金流、顯著的協同效應和更大的售后增長機會，這家合并的公司將處于理想位置，為其股東提供卓越而持久的價值。Flowserve總裁兼首席執行官說：此次合并將創造一個具有差異化的領導者，具備規模和韌性，以滿足對綜合工業流程技術和服務的巨大需求。Chart和Flowserve高度互補的業務將增強我們滿足客戶需求的能力，推動創新并實現長期可持續增長。合并后的公司將橫跨多樣化的終端市場，進一步接觸到高端、高增長領域和可觀的售后市場特許經營，從而帶來更多商業機會。我相信，我們將共同抓住為客戶、合作伙伴、股東以及全球團隊創造長期價值的機會。全面的世界級、差異化解決方案系列。此組合將Chart在壓縮、熱能、低溫和專業解決方案方面的領先工藝技術與Flowserve在流量管理方面的領先能力相結合。結合支持這一完整解決方案系列的數字平臺將為差異化解決方案帶來進一步的機會，提供全面的數字覆蓋，包括監控和預測能力。多樣化且具有吸引力的最終市場。合并公司將在一般工業、工業氣體、數據中心、航天、交通運輸、營養、碳捕集、能源、發電、核能、化學、液化天然氣、水及礦業和礦物等領域具備領先能力。合并公司將更加可預測和具有韌性。擴展的售后市場特許經營。合并后的公司將擁有可觀的重復收入來源，全球安裝基礎超過550萬個資產，售后市場和服務的總收入占比42%。Chart和Flowserve期待通過擴展的全球安裝基礎和廣泛的地理覆蓋，提供增強的服務和解決方案來推動售后市場業務的增長。來自顯著成本和商業協同效應的上行空間。預計合并將在交易完成后三年內產生約3億美元的年度成本協同效應，主要來源于材料和采購節省、屋頂整合、組織效率提高，以及消除重復的上市公司成本。這兩家公司還預計隨著時間的推移，會產生商業收入協同效應，至少代表合并公司收入的額外2%增長。致力于投資級別的資產負債表，具有強勁的現金流特征。預計這種組合將在完成后的第一年對合并公司的調整后每股收益產生顯著的增益。合并公司預計在交易完成時的杠桿比率為2.0倍凈債務與調整后EBITDA。按合并計算，Chart和Flowserve在截至2025年3月31日的12個月內產生了18億美元的現金流。強大的財務特征將支持平衡的資本配置策略，去杠桿化，優先考慮增長投資，并進行資本回報。合并公司預計將支付與Flowserve歷史每股分紅水平一致的季度股息，并預計將產生額外的利息支出節省。完成后，合并公司的董事會將由12名董事組成，其中6名來自Chart，6名來自Flowserve。Chart總裁兼首席執行官將擔任合并公司董事會的主席，Flowserve總裁兼首席執行官將擔任合并公司的首席執行官。交易完成后，合并公司的總部將位于德克薩斯州達拉斯，并預計在亞特蘭大和休斯頓保持業務，覆蓋超過50個國家的全球業務。合并公司將在交易完成后采用新名稱和品牌。預計交易將在2025年第四季度完成，需獲得Chart和Flowserve兩家公司的股東批準、監管機構的批準以及符合其他慣例的成交條件。